Nessa tipo de contratação, a construtora excuta a obra e recebe pelo seu serviço uma taxa de administração, que é cobrada através da aplicação de um percentual (que varia de 10 a 20%, conforme o tipo e tamanho da obra) sobre os custos da materiais, equipamentos  e mão de obra empregados na obra.

Por ser muito transparente, uma vez que o dono da obra sabe exatamente o custo de cada item aplicado em sua obra, costuma ser a modalidade de construção mais barata (A única forma de ficar mais barata seria o dono da obra administrá-la ele mesmo), sendo, por isso,  também é conhecida como “obra a preço de custo”.

Para garantir a transparência do processo, os adquirentes liberam recursos, conforme o cronograma físico-financeiro da obra, mediante prestações periódicas de contas e apresentação de cotações de insumos. Assim, não existe a possibilidade de inclusão de valores imprevistos no processo.

Como esse regime exige apenas o pagamento da parcela sobre os materiais usados na obra, o cliente pode, mediante aviso prévio à construtora, pausar ou cancelar o projeto sem mais penalidades ou taxas extras quando desejar ou precisar.